Die Nachfolge des Unternehmens einem Familienmitglied anzuvertrauen, bietet viele Vorteile, kann aber auch unerwartete Risiken mit sich bringen.

Vorteile bei einem Family-Buy-out 

• Erhalt des Lebenswerks: Die mit Herzblut aufgebaute Firma bleibt für die nächste Generation in der Familie. Die Fortführung der Familientraditionen sichert zudem die Kontinuität im Unternehmen. 
• Vertrauensvorschuss: Innerhalb der Familie herrscht in der Regel ein starkes Grundvertrauen. Familienmitglieder, die bereits im Betrieb arbeiten, haben zudem oft schon gute Beziehungen zu Mitarbeitenden und der Kundschaft. 
• Gezielter Wissenstransfer: Sie können firmenspezifisches Wissen weitergeben und Ihre Nachfolgerin oder Ihren Nachfolger gezielt aufbauen und fördern. 
• Effiziente Nachfolge: Die aufwendige Suche nach externen Interessenten und Interessentinnen erübrigt sich.
• Flexible Finanzierung: Die familieninterne Weitergabe ermöglicht flexible Finanzierung – beispielsweise in Kombination mit einem Darlehen. 

 Nachteile bei einem Family-Buy-out 

• Emotionale Reaktionen: Bei der Nachfolge in Familienunternehmen können die Emotionen hochgehen und Konflikte ausbrechen. 
• Familiärer Druck: Die Erwartungshaltung, das Familienunternehmen übernehmen zu müssen, kann dazu führen, dass Ihr Nachfolger die Firma übernimmt, ohne die Motivation oder die Kompetenz zu haben.  
• Finanzielle Einbussen: Bei familieninternen Unternehmensweitergaben ist der Erlös in der Regel geringer als etwa beim Verkauf an Externe. Wichtig ist, dass sich der emotionale Aspekt, das Unternehmen in der Familie zu behalten, und die Finanzen die Waage halten.
• Mangelnde Kommunikation: Wird die Tochter oder der Sohn als selbstverständliche Nachfolge angesehen, wird die genaue Nachfolgeplanung oft nicht früh oder offen genug kommuniziert. 

Um potenzielle Risiken bei der Nachfolge in Familienunternehmen zu minimieren, sollten Sie möglichst früh einen BEKB-Nachfolgeexperten in den Prozess einbeziehen. 

Familienintern wird das Unternehmen oft zu einem Vorzugspreis in Kombination mit einem Erbvorbezug, einer Schenkung oder einem Stehbetrag weitergegeben. Unsere Erfahrung zeigt jedoch: Ein Erbvorbezug oder eine Schenkung sind nicht immer ratsam. Insbesondere, wenn das Unternehmen den Hauptteil Ihres Vermögens ausmacht – schliesslich sichert der Verkaufserlös Ihr künftiges Einkommen in der Pension.

Denken Sie stets auch an Ihre Altersvorsorge. Eine umfassende Finanzplanung zeigt Ihnen auf, wie Sie Ihre Ziele erreichen.

Tipp: Lassen Sie den Unternehmenswert durch eine externe, unabhängige Person schätzen. So ist die Bewertung Ihrer Firma möglichst objektiv. Halten Sie anschliessend den Verkaufspreis gemeinsam mit der Nachfolgerin schriftlich fest und achten Sie darauf, dass der Preis für beide Seiten fair ist.

Stehbetrag vereinbaren und Fremdkapital aufnehmen

In vielen Fällen ist es empfehlenswert, für die Finanzierung der Übernahme einen Stehbetrag zu vereinbaren. So kann die Nachfolgerin oder der Nachfolger den Verkaufspreis über mehrere Jahre in Raten aus den künftigen Gewinnen abbezahlen. Ergänzend kann er oder sie auch Eigenmittel verwenden oder Fremdkapital aufnehmen – etwa durch einen Investitionskredit der BEKB. 

Die erbrechtlichen Regelungen stellen oft eine besondere Herausforderung bei einem Family-Buy-out dar. Um Konflikte zu vermeiden, sollten Sie die Erbfolge und die Erbanteile aller Anspruchsberechtigten so genau wie möglich festlegen. Am besten schriftlich in einem Erbvertrag, den alle Erbberechtigten unterschreiben.

Unsere Expertinnen und Experten unterstützen Sie auch bei Nachlass- und Steuerthemen gerne.