Die BEKB wendet in ihren Anlageinstrumenten ein generelles Ausschlussverfahren an. Dieses gilt für:

• Unternehmen, die in sehr schwerem Mass gegen den UN Global Compact* verstossen,
• Unternehmen, die geächtete Waffen herstellen oder damit handeln,
• und Unternehmen im Geschäftsfeld der fossilen Brennstoffe.

Wertschriften solcher Unternehmen hält die BEKB weder auf eigene Rechnung, noch werden sie zum Kauf empfohlen. Die Unternehmen sind zudem von allen selbst verwalteten, aktiven Anlageinstrumenten der BEKB (Aktien- und Obligationenfonds) ausgeschlossen. Kundinnen und Kunden, die solche Wertschriften in ihrem BEKB-Depot halten, werden von ihrem Finanzcoach darauf hingewiesen. Bei eingesetzten Drittprodukten werden die Kriterien der Generellen Ausschlüsse sinngemäss umgesetzt, gewisse Abweichungen sind jedoch nicht zu vermeiden.

*Der UN Global Compact ist die grösste globale Nachhaltigkeitsinitiative im Unternehmensbereich und deckt die Nachhaltigkeitsdimensionen Menschen- und Arbeitsrechte, Umweltverhalten und Antikorruption ab. Ziel dieser Initiative ist die gerechte, umwelt- und sozialverträgliche Ausgestaltung der Globalisierung.

Um eine Aufnahme in das BEKB-Anlageuniversum zu überprüfen, werden bei Emittenten zwei Kenngrössen berücksichtigt:

Nachhaltigkeitsrating: Es zeigt, wie gut Emittenten die Chancen und Herausforderungen einer nachhaltigen Entwicklung in ihre Geschäftstätigkeit integriert haben. Bewertet werden die Dimensionen Unternehmensführung, Umwelt und Gesellschaft.

Klimarating: Es zeigt, wie gut Emittenten das Thema Klima angehen, entsprechende Risiken minimieren und wie sie für einen Übergang zu einer klimafreundlichen Wirtschaft positioniert sind.

Bei beiden Kenngrössen Nachhaltigkeitsrating und Klimarating kommen die Nachzügler in den ESG-Risikofilter. Diese Emittenten sind nicht Teil des BEKB-Anlageuniversums, es sei denn, sie halten einer vertieften Nachhaltigkeitsanalyse stand und sind aus Diversifikationsgründen relevant.

Ziel des ESG-Risikofilters ist die Optimierung der Nachhaltigkeitsperformance und die Reduktion von Klimarisiken im BEKB-Portfolio. Investitionen in Emittenten mit schlechten Nachhaltigkeitsleistungen, einem hohen CO2-Fussabdruck und hohen Klimarisiken sollen so minimiert werden. Stattdessen sollen mehr Investitionen in Emittenten erfolgen, welche die Chancen im Zusammenhang mit einer nachhaltigen Entwicklung und den damit verbundenen gesellschaftlichen Veränderungen ergreifen. Emittenten, die für eine Transition hin zu einer nachhaltigen und klimafreundlichen Wirtschaft gut positioniert sind, werden auf diese Weise unterstützt.

Für die nachhaltigen Anlagelösungen der BEKB kommen weitergehende Ausschlusskriterien zur Anwendung.  Darunter fallen kontroverse Geschäftspraktiken (in Anlehnung an den UN Global Compact) und kontroverse Geschäftsfelder. Diese Kriterien sind im Vergleich mit dem BEKB-Anlageuniversum nochmals bedeutend strenger.

Für die Aufnahme in das Nachhaltigkeitsuniversum der BEKB werden anhand von strengen Kriterien nur Unternehmen ausgewählt, die überdurchschnittliche Leistungen in der Unternehmensführung sowie im gesellschaftlichen und ökologischen Bereich erbringen. Voraussetzung dafür ist ein Rating Prime oder Prime -1.

Dabei wird berücksichtigt, dass die sozialen und umweltbezogenen Auswirkungen einzelner Branchen unterschiedlich sind. Aus diesem Grund sind die Anforderungen für das Erreichen der Prime-Schwelle für Unternehmen aus Branchen mit vergleichsweise hohem negativem Einfluss (beispielsweise Metals & Mining) entsprechend höher angesetzt (absoluter Best-in-Class-Ansatz).

Die Stimmrechte für BEKB-Fonds nimmt die Swisscanto Fondsleitung AG wahr. In ihrem Entscheidungsprozess berücksichtigt sie Unternehmensführungs- sowie ökologische und soziale Standards und legt sowohl ihre Abstimmungsrichtlinien als auch ihr Abstimmungsverhalten offen.

Mehr zum Voting: swisscanto.ch/voting

Für Aktien von Schweizer Gesellschaften in den eigenen Finanzanlagen sowie der Pensionskasse der BEKB nimmt die BEKB ihr Stimmrecht selbst wahr. 

Seit 2021 beteiligt sich die BEKB im Bereich des Aktionärsdialogs, um Unternehmen zur Verbesserung ihrer Corporate Governance, Umwelt- und Sozialstandards anzuregen. Um den Einfluss der BEKB mit jenem von anderen Investoren zu bündeln, erfolgen die Engagement-Aktivitäten der BEKB grundsätzlich über Engagement Pools: Indem sich Anlegerinnen und Anleger in Engagement Pools zusammenschliessen, erhalten sie mehr Gewicht und damit mehr Einflussmöglichkeiten im Dialog mit den Führungsgremien der Unternehmen. Die Engagement-Aktivitäten der BEKB umfassen folgende Bereiche: 

• Fokus International

  Den Dialog mit internationalen Unternehmen übernimmt grundsätzlich ISS ESG im Namen der BEKB und anderer teilnehmender Investoren. Die BEKB beteiligt sich an Engagements zu den Themen:
  
  
  • UN Global Compact: ISS ESG tritt mit Unternehmen in Dialog, die schwerwiegende Verstösse gegen globale Normen wie Menschen- und Arbeitsrechtsverletzungen, Umweltkontroversen oder Korruption aufweisen.
  • Netto-Null: Unternehmen mit hohen Treibhausgasemissionen und ohne Dekarbonisierungsstrategie sollen zu Massnahmen für Netto-Null-Emissionen und stärkere Nachhaltigkeitspraktiken motiviert werden.
  • Biodiversität: Unternehmen in besonders betroffenen Branchen werden ermutigt, die Transparenz zu biologischen Auswirkungen zu erhöhen und Strategien für naturbezogene Risiken zu entwickeln.

• Fokus National

  Für den Dialog mit Schweizer Unternehmen ist die BEKB im Herbst 2024 dem Engagement-Pool Schweiz von Ethos beigetreten. Ethos führt mit den 150 grössten börsenkotierten Schweizer Unternehmen einen Dialog unter anderem zum Klimawandel.

Die BEKB hat bisher rund 500 Unternehmen durch Engagements begleitet. Ziel ist es, die Netto-Null-Ziele im Anlagebereich zu unterstützen (Stand Ende 2024).