Was sind Dividenden? Einfach erklärt – BEKB

Eine hilfreiche Kennzahl, um die Funktionsweise von Dividenden zu verstehen, ist die Ausschüttungsquote. Diese bezeichnet das Verhältnis der Ausschüttung zum Unternehmensgewinn. Ein Beispiel: Die Ausschüttungsquote liegt bei 50 Prozent und das Unternehmen hat in diesem Geschäftsjahr 1 Million Franken erwirtschaftet. Dann werden 500’000 Franken an die Anlegerinnen und Anleger ausgeschüttet und 500’000 Franken verbleiben im Unternehmen.

Um in einem Geschäftsjahr eine Dividende zu erhalten, müssen Sie an einem bestimmten Tag, dem sogenannten «Ex-Tag», im Besitz von Unternehmensaktien sein. An diesem Tag findet nämlich die Gewinnbeteiligung statt. Der Ex-Tag ist meist kurze Zeit nach der Generalversammlung. So ist in der Schweiz im April und im Mai Hochsaison für Dividenden, weil viele Unternehmen zu dieser Zeit ihre GV durchführen. 

Um Aktien zu kaufen, haben Sie drei Möglichkeiten: selbst handeln, sich beraten lassen oder die Verantwortung gesamtheitlich der Bank übertragen. So oder so brauchen Sie zunächst ein Wertschriftendepot bei einer Bank, um Zugang zur Börse zu erhalten. 

Sind Sie auf keine Hilfe angewiesen, müssen Sie nur das Wertschriftendepot bei der BEKB eröffnen und können dann an der Börse mit Handeln beginnen. Nehmen Sie die Anlageberatung der BEKB in Anspruch, definieren Sie gemeinsam mit Ihrem Finanzcoach die zu Ihnen passende Anlagestrategie. Überlassen Sie die Verwaltung Ihres Vermögens vollumfänglich der BEKB, übernimmt unser Asset Management und Handelszentrum die Umsetzung, ganz im Sinne Ihrer Anlagestrategie. 

Sie wollen statt in einzelne Aktien lieber in einen Fonds oder ETF investieren? Auch bei diesen Anlageprodukten erhalten Sie eine Ausschüttung.  

Apropos Steuern und Gebühren – für Steuerzwecke gibt es drei Kategorien von Dividenden:

• ordentlich steuerbare Dividenden (Normalfall)
• privilegiert besteuerte Dividenden (Ausnahme 1)
• steuerfreie Dividenden aus Kapitalreserven (Ausnahme 2) 

Im Normalfall müssen Sie in der Schweiz auf Dividenden Einkommens- und Verrechnungssteuer zahlen. Dabei wird die Bruttodividende (Betrag vor Abzug der Verrechnungssteuer) in der Steuererklärung als steuerbares Einkommen deklariert. Die einbehaltene Verrechnungssteuer von 35 Prozent erhalten Sie aber zurückerstattet, wenn Sie Ihre Aktien korrekt im Wertschriftenverzeichnis der Steuererklärung eintragen. 

Anteilseignerinnen und Anteilseigner, die zum Zeitpunkt der Ausschüttung mindestens 10 Prozent eines Unternehmens besitzen, profitieren von einer teilweisen Steuerbefreiung. Ihre Dividenden werden privilegiert besteuert (Ausnahme 1).  

Bei steuerfreien Dividenden handelt es sich streng genommen nicht um Dividenden, sondern um Rückzahlungen aus Kapitaleinlagereserven. In der Schweiz können solche Zahlungen für Privatanlegerinnen und Privatanleger bis zu 100 Prozent steuerfrei sein (Ausnahme 2). 

Übrigens: Depot-Kundinnen und -Kunden der BEKB mit Steuerdomizil Schweiz erhalten automatisch ein kostenloses Steuerverzeichnis mit sämtlichen Vermögenswerten und Erträgen.  

Wie werden ausländische Dividenden versteuert? 

Anders sieht es mit ausländischen Dividenden aus: Dividenden von ausländischen Aktien unterliegen in der Regel nämlich einer Quellensteuer – und zwar in dem Land, in dem das jeweilige Unternehmen ansässig ist. Wenn zwischen diesem Land und der Schweiz ein Doppelbesteuerungsabkommen besteht, können Sie die einbehaltene Steuer allenfalls zurückfordern. Dieser Prozess ist aber recht komplex und zieht meist beträchtliche Kosten nach sich. 

Sie haben wenig Erfahrung mit diesen Prozeduren? Dann ist die einfachste Möglichkeit, in ausländische Unternehmen zu investieren, ein Fonds. Denn so werden alle steuerlichen Angelegenheiten vom Fonds geregelt und Sie können sich ganz auf Ihre Investition und die Rendite konzentrieren.